Il campo della valutazione industriale o aziendale è diventato sempre più vasto, vuoi per nuove esigenze, vuoi per recenti normazioni.
Spesso, infatti, si rende necessario procedere alla valutazione dell'azienda e, precisamente, in concomitanza con i trasferimenti giuridici, totali o parziali, diretti o indiretti, reali o ipotetici. Oggetto diretto di trasferimento e di valutazione è il complesso dei mezzi coordinati dell'impresa in esercizio, in sintesi il suo capitale.
Trasferendo il complesso dei mezzi coordinati costituenti l'azienda nel senso precisato, di fatto, si trasferisce ad altri soggetti il controllo economico dell'intero sistema aziendale.
Per un'appropriata valutazione occorre dunque esaminare il sistema aziendale nella sua complessità. Nella realtà aziendale, molteplici sono le operazioni che possono dar luogo a detto trasferimento. In particolare, bisogna determinare il valore dell'azienda nei seguenti casi: cessioni totali o parziali, apporti, fusioni, aumento o diminuzione del capitale societario, scissione, divisione, trasformazione, fallimenti, concordati preventivi, ecc..
Il contributo a questo settore è portato da professionisti dalla preparazione di base alquanto diversa, quali: economisti, dottori commercialisti, ingegneri, architetti, dottori agronomi, ragionieri, geometri, periti.
Questo avviene perché la valutazione di un'azienda industriale, commerciale od artigianale è un'operazione complessa che abbraccia tematiche di natura sia tecnica sia economica.
E' necessario comunque, per chi opera in questo campo, conoscere i principi di base delle varie discipline interessate che in sostanza sono: l'Economia, l'Estimo, il Diritto e la Tecnologia.
Questo perché generalmente non è possibile separare il giudizio di valore dalla conoscenza tecnica del bene oggetto della stima, vale a dire che un estimatore è essenzialmente un tecnico che oltre alla propria attività professionale svolge anche quella inerente la valutazione.
Inoltre, è sentita l'esigenza di mettere assieme le valutazioni di tipo meramente economico con quelle di tipo anche tecnico-ingegneristico.
Il Collegio degli Ingegneri e Architetti di Milano, in collaborazione con il Dipartimento di Ingegneria dei Sistemi Edilizi e Territoriali (DISET) del Politecnico di Milano, organizza il 1° CORSO DI FORMAZIONE: "LA METODOLOGIA E LA PRATICA DELL'ESTIMO INDUSTRIALE" nell'ambito della valutazione aziendale, della gestione del valore e della qualità di progetti, processi e prodotti, affidandone la Direzione allo scrivente.
Il corso si prefigge di trattare ed illustrare nel dettaglio le valutazioni inerenti l'azienda (prevalentemente industriale, artigianale e commerciale) nel suo complesso e i vari beni economici, materiali ed immateriali, che la compongono; il tutto sia dal punto di vista teorico sia da quello pratico-operativo.
Il corso è rivolto a chiunque operi nel settore in qualità di consulente o vi sia interessato in qualità di dirigente, quadro o funzionario pubblico.
Inoltre, tenendo sempre ben presente il principio fondamentale dell'inseparabilità tra la conoscenza tecnica del bene e la sua valutazione, si cercherà di illustrare, volta per volta, le caratteristiche generali e tecniche del bene oggetto di valutazione, sia esso materiale o immateriale (ivi compresa l'azienda nel suo complesso).
Prendendo a riferimento la dottrina più accreditata ed in analogia con il testo dello scrivente, MANUALE DI ESTIMO INDUSTRIALE, Il Sole 24 Ore, 1999, l'intento del corso è pertanto quello di fornire un patrimonio di conoscenze, metodologie, formule, dati ed esempi pratici di valutazione, il più ampio possibile, al fine di dotare i professionisti, sia del ramo squisitamente tecnico sia di quello squisitamente economico, degli strumenti utili per affrontare, con sufficiente padronanza, le diverse tipologie valutative.
Ampio sarà lo spazio assegnato alla valutazione degli elementi immateriali perché essi, giorno dopo giorno, acquistano sempre maggiore importanza in quanto, di fatto, vanno a configurare il vero vantaggio competitivo di un'impresa rispetto alle altre dello stesso settore.
Anche la valutazione dell'azienda nel suo complesso verrà trattata in modo ampio e, come detto, non solo dal punto di visto teorico, illustrandone le metodologie di valutazione frequentemente utilizzate nell'esperienza italiana ed internazionale, ma anche e soprattutto da quello operativo, fornendo esempi completamente svolti di valutazioni aziendali che pervengono alla definizione finale del valore economico d'impresa.
Verrà infine illustrato il processo di valutazione dell'azienda che generalmente si compone delle seguenti fasi:
- Definizione dell'ambito e del tipo di valutazione consistente nel precisare la tipologia di valore da stimare, la data di riferimento della valutazione, lo scopo della valutazione, la forma giuridica della società oggetto di stima e la relativa proprietà;
- Acquisizione ed esame dei dati informativi consistente nell'esperire un'indagine rivolta sia verso l'esterno dell'azienda, perché è necessario analizzare il particolare settore d'interesse dell'azienda attraverso la conoscenza del mercato, della clientela, della concorrenza, della struttura industriale, sia verso il suo interno, assumendo informazioni circa la storia dell'azienda, i documenti contabili, dati su crediti, magazzino, immobilizzazioni, debiti, prestiti, imposte, patrimonio netto, personale, ecc.;
- Decisione sul metodo di stima da applicare consistente nella scelta del metodo che meglio si adegua alla realtà aziendale in valutazione; l'approccio del valutatore è fondamentale perché il suo equilibrio e la sua esperienza sono elementi assolutamente essenziali per una corretta stima del valore aziendale;
- Studio e stesura della relazione di valutazione consistente nella trattazione e indicazione di aspetti quali: oggetto e finalità della stima, documenti e fonti informative, perizie di terzi, data di valutazione, descrizione del settore e dell'identità aziendale, criteri e metodo scelto, sviluppo essenziale dei calcoli di stima, eventuali limiti e vincoli delle parti, risultato finale della valutazione.

Ulteriori informazioni sul corso a pag. 15

*Autore del "MANUALE DI ESTIMO INDUSTRIALE": Guida teorico - pratica corredata di esempi, tabelle, schemi, consulenze e perizie svolte per la valutazione di aziende, beni materiali, beni immateriali e costi industriali - con software allegato - pagg. 560. Edizione IL SOLE 24 ORE - PIROLA ( 6/99) - Presentazione del testo all'indirizzo: http://www.ilsole24ore.it/ - Catalogo prodotti - Ricerca per autore.